Мсфо 13 «оценка справедливой стоимости»

Полезный материал в статье: "Мсфо 13 «оценка справедливой стоимости»" с ответами на все сопутствующие вопросы. Если у вас возникнут дополнительные вопросы, то вы их всегда можете задать дежурному консультанту.

ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС: теория и практика

международный ежемесячный научный журнал

Киселевская Е.Е. Оценка справедливой стоимости согласно МСФО 13 / Е.Е. Киселевская, Е.Н. Олесик // Экономика и бизнес: теория и практика. — 2016. — №12. — С. 46-48.

ОЦЕНКА СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ СОГЛАСНО МСФО 13

Е.Е. Киселевская , студент

[1]

Е.Н. Олесик , студент

Дальневосточный федеральный университет

(Россия, г . Владивосток)

Аннотация . В статье рассмотрено понятие справедливой стоимости, представленное МСФО 13, а также методы определения справедливой стоимости согласно данного ста н дарта.

Ключевые слова: МСФО, справедливая стоимость, финансовые инструменты, финанс о вые активы, финансовые обязательства.

Последние несколько лет российская практика бухгалтерского учета претерпев а ет изменения в связи с введением на терр и тории РФ международных стандартов ф и нансовой отчетности (МСФО). Для некот о рых аспектов национального бухгалтерск о го учета существуют национальные ста н дарты, во многом соответствующие МСФО. Например, МСФО 1 «Представление ф и нансовой отчетности» и ПБУ 4/99 «Бухга л терская отчетность организации» или МСФО 16 «Основные средства» и ПБУ 6/01 «Учет основных средств». Но многие ме ж дународные стандарты не имеют аналогов в национальном учете, в связи с чем возник а ет большое количество трудностей прим е нения данных стандартов на практике. О д ним из таких стандартов является МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости».

МСФО 13 определяет понятие « справе д ливая стоимость» как цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки [1] . То есть справедливая стоимость это так называемая «цена выхода» при с о вершении сделки на текущую дату, та цена, которую может заплатить покупатель, а не цена, которую хочет получить продавец.


Также МСФО 13 устанавливает иера р хию справедливой стоимости, которая включает три уровня. Наибольшее предпо ч тение отдается первому уровню, а на и меньшее, соответственно, – третьему. В первый уровень иерархии попадают те а к тивы и обязательства, по которым имеются котировки на основном рынке. Исходные данные уровня 1 дают наиболее надежное доказательство справедливой стоимости и должны использоваться для ее оценки в о с новном без корректировки [ 2 ]. Ко второму уровню относятся финансовые инструме н ты, по которым имеются какие-либо ко с венные данные, а не прямые котировки, как в уровне один. Активы и обязательства же, по которым отсутствует основной рынок, попадают в третью группу иерархии спр а ведливой стоимости. Данная категория ф и нансовых инструментов является наиболее сложной для применения на практике, так как справедливая стоимость таких инстр у ментов рассчитывается исходя из информ а ции, имеющейся на предприятии или пол у ченной путем поиска и анализа других и с точников. То есть, можно сказать, что спр а ведливая стоимость для первых двух уро в ней – это текущая рыночная стоимость, а для третьего уровня – это цена, полученная расчетным путем.

Согласно иерархии справедливой сто и мости МСФО 13 предлагает три метода оценки справедливой стоимости:

– рыночный метод (сравнительный м е тод) ;

Очевидно, что первый подход (рыно ч ный) подходит для активов и обязательств первого или второго уровня. То есть для тех инструментов, для которых существует л и бо основной рынок, либо рынок с аналоги ч ными товарами, справедливая стоимость которых может быть приравнена к справе д ливой стоимости финансовых инструментов компании, производящих оценку по спр а ведливой стоимости.

Затратный метод согласно МСФО 13 — это метод оценки, отражающий сумму, к о торая потребовалась бы в настоящий м о мент времени для замены эксплуатационной мощности актива (часто называемую тек у щей стоимостью замещения) [ 1 ].

То есть для определения справедливой стоимости затратным методом необходимо рассчитать сумму, необходимую для замены полезной стоимости актива или, другими словами, потребительской стоимости.

Как говорилось выше, справедливая стоимость это «цена выхода», то есть цена, которую готов заплатить покупатель, чтобы приобрести и создать актив сравнительной ценности. Говоря о затратном подходе, можно предположить, что данный метод будет использоваться при определении справедливой стоимости основных средств. Следовательно, справедливая стоимость должна быть скорректирована на износ, то есть как на физическое, так и технологич е ское устаревание актива.

Стоит отметить, что данный подход и с пользуется в основном при невозможности определения справедливой стоимости с п о мощью доходного или рыночного методов.

Третий подход – доходный подход. МСФО 13 определяет данный подход как методы оценки, которые преобразовывают будущие суммы (например, денежные пот о ки или доходы и расходы) в одну текущую (то есть дисконтированную) величину. Оценка справедливой стоимости осущест в ляется на основе стоимости, обозначаемой текущими ожиданиями рынка в отношении указанных будущих сумм [ 1 ]. Другими сл о вами, данный подход подразумевает расчет справедливой стоимости финансовых инс т рументов, основывающийся на представл е нии, сколько они могут принести дохода. Для расчета справедливой стоимости да н ным методом, необходимо применять метод дисконтирования. Приведем пример расчета справедливой стоимости доходным мет о дом.

Пример. 1 января предприятие «А» пр о дало товаров на сумму 100 тыс. рублей с отсрочкой платежа на 5 лет, проценты на неоплаченную задолженность не начисл я ются.

С одной стороны, сумма дебиторской з а долженности вытекает из условий договора и составляет 100 тысяч рублей. С другой стороны, очевидно, что кроме продажи, данная сделка представляет собой также представление беспроцентного кредита на 5 лет. Таким образом, для определения деб и торской задолженности необходимо разд е лить эти две сделки. Предположим, что р ы ночная ставка процента по аналогичным кредитам составляет 18%. Приведенная стоимость 100 тысяч рублей через 5 лет с использованием ставки дисконтирования 18% составит 43710,9 рублей. Таким обр а зом, справедливая стоимость дебиторской задолженности и выручки, которая должна быть признана в момент продажи, составл я ет 43710,9 рублей. Разница в 56289,1 ру б лей (100000 – 43 710,9) представляет собой проценты за использование денежных средств предприятия в течени и 5 лет (Та б лица 2).

Дисконтированная стоимость рассчит ы вается как произведение будущей суммы на коэффициент дисконтирования. В свою очередь, коэффициент дисконтирования о п ределяется по формуле:

[2]

КД = 1 : (1 + СД)N, (1)

Читайте так же:  Как провести инвентаризацию кладбища

где: КД — коэффициент дисконтиров а ния, СД — ставка дисконтирования, N — период дисконтирования.

В нашем примере КД = 1 : (1+0,18)5 = 0, 437 109.

Находим дисконтированную стоимость путем произведения суммы, подлежащей погашению, на коэффициент дисконтиров а ния:

ДС = 100 000 * 0,437109 = 43710,9 ру б лей.

Таблица 1. Расчет ежегодной суммы процентов за пользование кредитом

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»

Стандарт вводит основные понятия и термины.

Цена выхода — должна отражать цены реальных сделок и учитывать мнение участников рынка.

Обычная операция — вид операций, которые проводятся на рынке на протяжении определенного периода до даты оценки, достаточного, чтобы наблюдать обычную рыночную деятельность.

Основной рынок — доступный компании рынок с наибольшим объемом сделок с оцениваемым активом или обязательством. При этом компания должна иметь доступ к данному рынку.

Наиболее благоприятный рынок — рынок, на котором актив был бы продан за наибольшую (а обязательство передано за наименьшую) сумму. Если нет доказательств обратного, то таким рынком считается рынок, на котором компания обычно заключает сделки по продаже активов (передаче обязательств).

Стандарт определяет справедливую стоимость как цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении обычной операции между участниками рынка на дату оценки. Это определение подчеркивает, что справедливая стоимость — это оценка, основанная на данных рынка, а не оценка, определенная предприятием.

При измерении справедливой стоимости предприятие использует допущения, которые использовали бы участники рынка при установлении цены на актив или обязательство в текущих рыночных условиях, включая допущение о риске.

Цель стандарта — определить справедливую стоимость, создать единую концепцию оценки справедливой стоимости и необходимый объем информации об оценках по справедливой стоимости для раскрытия в отчетности.

При проведении оценки справедливой стоимости организация должна определить:

— объект оценки (актив или обязательство), являющийся объектом учета;

основной (или наиболее выгодный) рынок покупки и продажи для конкретного актива или обязательства;

  • — исходные условия оценки для нефинансовых активов;
  • — методы оценки.

МСФО (IFRS) 13 «Оценка по справедливой стоимости»

В России отсутствует аналог данного стандарта. В основу разработки справедливой стоимости положена оценка средств по стоимости их выбытия (exit price), измеряемой ценами организованного рынка, оказавшимися более удобными для глобализации учета, чем историческая стоимость, которая отражает цены конкретных сделок и носит местный и ограниченный во времени характер. Данные идеи легли в основу справедливой стоимости, которая стала одним из наиболее дискутируемых вопросов в бухгалтерской литературе второй половины XX — начала XXI вв.

Справедливая стоимость — компонента методов оценки активов и обязательств, перечисленных в Концепциях: стоимости замещения, чистой стоимости реализации и дисконтированной стоимости (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Факторы, влияющие на справедливую стоимость

Советами по Международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО) и по стандартам финансового учета США (ССФУ) введена единая система требований в отношении определения справедливой стоимости. 11оэтому было принятое решение о принятии в МСФО нового стандарта IFRS 13 «Оценка по справедливой стоимости». Цель стандарта заключается в определении того, как следует оценивать справедливую стоимость финансовых и нефинансовых активов и обязательств в тех случаях, когда оценка но справедливой стоимости необходима или допускается согласно МСФО. IFRS 13 вступило в силу с 1 января 2013 г. и применяется перспективно. Советы разработали единую систему требований по определению справедливой стоимости. В стандарте IFRS 13 «Оценка по справедливой стоимости», СМСФО объединил все указания по справедливой стоимости в один стандарт в целях упрощения и единообразного применения стандартов при оценке справедливой стоимости, поскольку в некоторых случаях стандарты в отношении определения справедливой стоимости противоречили друг другу. Одной из целей стандарта является конвергенция с ОПБУ США [1] .

Стандартом IFRS 13 справедливая стоимость определяется как сумма, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в рамках обычной сделки между участниками рынка на дату оценки (цена выхода) [2] . При определении справедливой стоимости во внимание принимаются следующие характеристики актива или обязательства, которые использовались бы участниками рынка при определении цены актива или обязательства на дату оценки.

  • 1. Состояние и местонахождение актива.
  • 2. Ограничения в отношении продажи или использования актива (переходящие вместе с активом).
  • 3. Определение основного рынка.
  • 4. Определение участников рынка.
  • 5. Иерархия источников справедливой стоимости.

Характеристика активного рынка

Оценка по справедливой стоимости предполагает, что сделки происходят на активном (основном) рынке, т.е. рынке с наибольшим объемом и уровнем активности для актива или обязательства. Наилучшим индикатором справедливой стоимости является котировка на активном рынке, т.е. рынке, на котором сделки с активом или обязательством совершаются с достаточной периодичностью и в достаточном объеме для того, чтобы информация о ценах предоставлялась на постоянной основе. В случае отсутствия основного рынка выбирается наиболее благоприятный для компании рынок, на котором возможно получение максимальной суммы в случае продажи актива, либо уплаты минимальной суммы в случае передачи обязательства, после вычета затрат но сделке и затрат на транспортировку. Оценка справедливой стоимости должна предполагать, что трансакция по продаже актива или передаче долгового обязательства имеет место на самом выгодном рынке из всех, к которым имеет доступ организация.

Самый выгодный рынок из всех — это тот, что определяет максимальное значение суммы, которая должна быть получена от продажи актива, или определяет минимальную сумму, которая должна быть уплачена при передаче долгового обязательства после рассмотрения трансакционных издержек и транспортных расходов. При выборе рынка нет необходимости проводить исчерпывающий поиск среди всего множества рынков для определения наиболее выгодного. Рынок, на котором организация обычно заключает сделки купли-продажи для активов или обязательств, предположительно считается самым выгодным рынком. Такой подход обусловлен чисто практическими соображениями. В противном случае компаниям пришлось бы нести дополнительные расходы на поиск соответствующего рынка, что сводит к нулю все выгоды от более привлекательных цен.

Читайте так же:  Минимальная заработная плата

Нижеприведенные факторы указывают на неактивность рынка:

  • — наблюдается существенный спад в объеме и уровне деятельности;
  • — существует всего несколько недавних сделок;
  • — котировочные цены не основаны на текущей информации;
  • — котировка цен существенно различается во времени или в зависимости от маркетмейкеров (например, некоторые брокерские рынки);
  • — индексы, которые ранее были существенно связаны со справедливой стоимостью актива или обязательства, явно больше не соответствуют недавним показателям справедливой стоимости для такого актива или обязательства;
  • — присутствует существенное увеличение в предлагаемых размерах риска ликвидности, доходности или других показателей относительно измеряемых сделок;
  • — наблюдается разброс между курсом продавца и покупателя;
  • — имеет место резкий спад или отсутствие рынка для новых ценных бумаг;
  • — скудная информация о состоянии рынка.

Alexey Boyarskiy’s Blog

«Если вы используете расчёты, то не обязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие.» © У.Баффетт «Я не отвергаю идеалов, я только надеваю в их присутствии перчатки. » © Ф. Ницше

пятница, 9 марта 2018 г.

МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»

Термин « справедливая стоимость » долгое время, в различных системах учёта, не имел единой трактовки, несмотря на его широкое и повседневное использование.

Совет по МСФО в течении ряда лет осуществлял работу по приведению к единообразию применение стандартов по оценке справедливой стоимости. Официально стандарт IFRS 13 « Оценка справедливой стоимости » был выпущен в 2011 году и для большинства участников вступал в силу с 01 января 2013 года. В настоящее время данный стандарт поддерживает значительное число стран Европы, США и Россия.

Для российского рынка долговых финансовых инструментов, торгуемых на бирже, основной торговой площадкой является Московская Биржа.

Рынок облигаций имеет весьма слабую ликвидность. Лишь небольшой ряд торгуемых выпусков гособлигаций и некоторый ряд корпоративных облигаций, преимущественно первого эшелона, имеет приемлемый уровень ликвидности.

На практике цену, рассчитанную автоматизированной системой оценки справедливых цен Ценовым центром НРД относят исключительно ко 2-му Уровню (хотя по факту НРД покрывает и 1-й Уровень ).

В итоге компании сохранили возможность определять параметры справедливой рыночной оценки актива в рамках стандарта МСФО (IFRS) 13

лишь в части наиболее ликвидных бумаг, а это всего лишь 20% и 40% торгуемых на биржевом рынке облигаций и акций соответственно (отрицательный аспект).

Оценка справедливой стоимости на базе МСФО (IFRS) 13

Скачать приложение* Вы можете здесь:

Приложение « Оценка справедливой стоимости IFRS 13

» .

Краткая инструкция по работе с приложением:

Описание заложенного алгоритма определения справедливой стоимости ценных бумаг в представленное приложение «Оценка справедливой стоимости IFRS 13»:

*Для корректной работы работы требуется Excel 2016 и выше.

МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости»

Видео (кликните для воспроизведения).

Вы пытались перейти на несуществующую станицу сайта. Если Вы вводили адрес вручную в адресной строке браузера, проверьте, всё ли Вы написали правильно.

Если вы перешли по ссылке с другого сайта, попробуйте перейти на главную страницу www.minfin.ru или воспользуйтесь поисковой строкой либо картой сайта, чтобы найти нужную страницу.

Если Вы уверены, что такой страницы нет по нашей вине, пожалуйста, сообщите нам об этом и не забудьте указать адрес, с которого Вы сюда попали.

Оценка справедливой стоимости (МСФО (IFRS) 13)

МСФО (IFRS) 13 относится к категории наиболее используемых стандартов при подготовке МСФО-отчетности. В этом можно еще раз убедиться, обратившись к схеме 1 «Сфера применения МСФО (IFRS) 13». Поэтому очень важно иметь под рукой наглядный пошаговый алгоритм, который учитывает все аспекты оценки справедливой стоимости, преду­смотренные МСФО (IFRS) 13. Схема 2 «Алгоритм оценки справедливой стоимости» станет вам хорошим помощником. Нюансы применяемых допущений и используемых методов оценки для активов (кроме финансовых), финансовых и нефинансовых обязательств и собственных долевых инструментов читайте в следующем номере в схемах 3 и 4, а руководство по применению приведенной стоимости в схеме 5.

Вы можете прочитать данную статью, если зарегистрируетесь и получите демо-доступ.

3.6. Оценка элементов финансовой отчётности

Оценка – это процесс определения денежных величин, в которых элементы финансовой отчётности должны признаваться и отражаться в балансе и отчёте о прибылях и убытках. Для этого требуется выбрать конкретный метод оценки. В финансовой отчётности в разной степени и в разной комбинации используется ряд различных методов, к которым относятся перечисленные ниже.

1. Фактическая стоимость приобретения (она же историческая или первоначальная). Активы учитываются по сумме уплаченных за них денежных средств или их эквивалентов либо по справедливой стоимости встречного предоставления при их приобретении (при сделках обмена). Обязательства учитываются по сумме выручки, полученной в обмен на долговое обязательство, или, в некоторых случаях, например налог на прибыль, по суммам денежных средств или их эквивалентов, уплата которых ожидается при нормальном ходе дел.

2. Текущая (восстановительная) стоимость. Активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена в случае приобретения таких же или аналогичных активов в настоящий момент. Обязательства отражаются по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которая потребовалась бы для исполнения обязательств в настоящий момент.

3. Возможная стоимость продажи (исполнения). Активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая в настоящее время может быть выручена от продажи актива в нормальных условиях. Обязательства отражаются по стоимости их исполнения, то есть по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которую предполагалось бы потратить для исполнения обязательств при нормальном ходе дел.

4. Дисконтированная стоимость. Активы отражаются по дисконтированной стоимости будущего чистого поступления денежных средств, которые, как предполагается, будут создаваться данным активом при нормальном ходе дел. Обязательства отражаются по дисконтированной стоимости будущего чистого выбытия денежных средств, которые, как предполагается, потребуются для исполнения обязательств при нормальном ходе дел.

Чаще других компании используют фактическую стоимость в качестве основы измерения. Обычно она используется в комбинации с другими методами оценки. Например, запасы обычно оцениваются по наименьшей из себестоимости и возможной чистой стоимости продажи, а пенсионные обязательства – по их дисконтированной стоимости. Более того, в целях учёта влияния изменения цен на неденежные активы компании нередко используют метод учёта по текущей (восстановительной) стоимости.

Читайте так же:  Электронные счета-фактуры документооборот

В настоящее время основной тенденцией в международном учёте и финансовой отчётности является переход к оценке статей по справедливой стоимости. Понятие справедливой стоимости в Концепции не рассматривается, сущность данной оценки раскрывается в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».

3.7. Мсфо (ifrs) 13 «Оценка справедливой стоимости»

МСФО (IFRS) 13 даёт определение справедливой стоимости, излагает основу для оценки справедливой стоимости и требует раскрытия информации об оценках справедливой стоимости.

Справедливая стоимость – это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки.

Справедливая стоимость – это рыночная оценка, а не оценка, формируемая с учётом специфики предприятия. По некоторым активам и обязательствам могут существовать наблюдаемые рыночные операции или рыночная информация. По другим активам и обязательствам наблюдаемые рыночные операции или рыночная информация могут отсутствовать. Однако цель оценки справедливой стоимости в обоих случаях одна и та же – определить цену, по которой проводилась бы операция, осуществляемая на организованном рынке, по продаже актива или передаче обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть выходная цена на дату оценки с точки зрения участника рынка, который удерживает актив или имеет обязательство).

Если цена на идентичный актив или обязательство не наблюдается на рынке, предприятие оценивает справедливую стоимость, используя другой метод оценки, который обеспечивает максимальное использование уместных наблюдаемых исходных данных и минимальное использование ненаблюдаемых исходных данных. Поскольку справедливая стоимость является рыночной оценкой, она определяется с использованием таких допущений, которые участники рынка использовали бы при определении стоимости актива или обязательства, включая допущения о риске. Следовательно, намерение предприятия удержать актив или урегулировать или иным образом выполнить обязательство не является уместным фактором при оценке справедливой стоимости.

В определении справедливой стоимости особое внимание уделяется активам и обязательствам, потому что они являются основным объектом бухгалтерской оценки. Кроме того, МСФО (IFRS) 13 должен применяться в отношении собственных долевых инструментов предприятия, оцениваемых по справедливой стоимости.

МСФО (IFRS) 13 применяется в том случае, когда какой-либо другой стандарт требует или позволяет использовать оценку справедливой стоимости или раскрытие информации об оценках справедливой стоимости (а также таких оценках, как справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу, основанных на справедливой стоимости или раскрытии информации о таких оценках), за исключением определённых случаев.

Оценка справедливой стоимости требует от предприятия выяснения всех указанных ниже моментов:

1) конкретный актив или обязательство, являющееся объектом оценки (в соответствии с его единицей учёта);

2) в отношении нефинансового актива, исходное условие оценки, являющееся приемлемым для оценки (в соответствии с его наилучшим и наиболее эффективным использованием);

3) основной (или наиболее выгодный) для актива или обязательства рынок;

4) метод или методы оценки, приемлемые для определения справедливой стоимости, с учётом наличия данных для разработки исходных данных, представляющих допущения, которые использовались бы участниками рынка при установлении цены на актив или обязательство, а также уровня в иерархии справедливой стоимости, к которому относятся эти исходные данные.

Единый подход к оценке справедливой стоимости: новый МСФО (IFRS) 13

Новый МСФО (IFRS) 13 – это попытка унифицировать подходы к оценке справедливой стоимости в едином стандарте. Ранее требования к определению справедливой стоимости существовали отдельно в каждом из стандартов, предусматривающих такую оценку

М СФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» – результат совместного проекта Совета по МСФО и Американского совета по стандартам финансовой отчетности. Требования нового МСФО сближены с американским стандартом СФУ 157 (КСУ 820 по новой классификации стандартов учета США).

Сфера применения

МСФО (IFRS) 13 не вводит новых или пересмотренных требований к тому, какие счета или операции необходимо оценивать по справедливой стоимости, оставляя это прерогативой уже действующих стандартов, в частности:

  • МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса». Оценка по справедливой стоимости предусмотрена для приобретаемых активов, обязательств, неконтролирующей доли, условных обязательств при объединении бизнеса.
  • МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность». Согласно стандарту, по справедливой стоимости оцениваются активы, удерживаемые для продажи.
  • МСФО (IAS) 16 «Основные средства». Справедливая стоимость используется для оценки основных средств, если выбрана модель учета по переоцененной стоимости.
  • МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам». По справедливой стоимости требуется оценивать активы пенсионных планов.
  • МСФО (IAS) 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации по государственной помощи». По справедливой стоимости оцениваются неденежные правительственные гранты.
  • МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Необходимо оценить по справедливой стоимости нематериальные активы, приобретенные в результате объединения бизнеса.
  • МСФО (IAS) 40 «Инвестиционное имущество». Инвестиционные активы оцениваются по справедливой стоимости.
  • МСФО (IAS) 41 «Сельское хозяйство». Оценка по справедливой стоимости предусмотрена для биологических активов.

Исключение из сферы применения МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» сделано только для выплат, основанных на собственных акциях (МСФО (IFRS) 2), арендных соглашений (МСФО (IAS) 17), чистой возмещаемой стоимости запасов (МСФО (IAS) 2) и оценки для целей учета обесценения активов (МСФО (IAS) 36).

Основные положения

МСФО (IFRS) 13 вводит единый подход для оценки справедливой стоимости, а также содержит новые требования к объему раскрытия информации в отчетности компании. При этом определения и требования по раскрытию, которые содержит МСФО (IFRS) 13, становятся одинаковыми как для финансовых инструментов, так и нефинансовых активов и обязательств и собственных долевых инструментов компании.

В соответствии с принятым стандартом справедливая стоимость определяется как «цена выхода» – цена, которая была бы получена от продажи актива или которая была бы уплачена за передачу прав требования обязательства в сделке между независимыми участниками рынка на дату оценки либо на отчетную дату.

Обратите внимание!

Аналогично в отличие от ныне действующих требований по новому МСФО (IFRS) 13 справедливая стоимость собственных долевых инструментов будет определяться не как сумма, подлежащая к уплате в погашение инструмента, а как сумма, которую требуется заплатить третьей независимой стороне для передачи прав требования по долевому инструменту.

Следует также отметить, что в отличие от существующего подхода цена сделки, например, при объединении бизнеса или выходе на IPO, не будет корректироваться на расходы по сделке.

Читайте так же:  Отличие бухгалтерского и налогового учета

МСФО (IFRS) 13 вводит принципы основного рынка, наиболее благоприятного рынка и наилучшего использования.

Для оценки справедливой стоимости компании должны рассмотреть гипотетическую сделку на рыночных условиях, совершенную без давления или принуждения на основном рынке. Под основным рынком стандарт понимает рынок с наибольшим объемом сделок с оцениваемым активом или обязательством.

При отсутствии основного рынка предприятие рассматривает гипотетическую сделку, совершенную на наиболее благоприятном рынке. Под наиболее благоприятным рынком подразумевается рынок, на котором актив был бы продан с наибольшей прибылью, а права требования обязательства переданы за наименьшую сумму.

Независимо от планируемого использования нефинансовых активов организация должна сравнить все возможные варианты использования активов и определить справедливую стоимость исходя из принципа наилучшего использования. Например, компания планирует продолжать использовать здание завода по производственному назначению, но теоретически его можно было бы более выгодно продать под строительство торгового центра. В этом случае предприятие должно оценить завод по стоимости торгового центра. Стандарт требует также раскрывать информацию о том, почему компания не использует этот актив наиболее выгодным способом.

В МСФО (IFRS) 13 выделено три подхода к оценке справедливой стоимости:

  • рыночный подход – оценка справедливой стоимости производится на основании данных о ценах сделок с аналогичными объектами;
  • доходный подход – основан на определении текущей стоимости будущих доходов от эксплуатации и/или возможной продажи оцениваемого объекта;
  • затратный подход – справедливая стоимость определяется на основе стоимости строительства/приобретения объекта, аналогичного по своей полезности оцениваемому объекту.

При этом стандарт указывает, что предпочтительным является рыночный подход, а стоимость замещения для оценки справедливой стоимости можно использовать только в исключительных случаях.

Требования к раскрытию информации

Для целей раскрытия информации компаниям необходимо выделить активы и обязательства, требующие оценки по справедливой стоимости однократно и периодически. Например, справедливая стоимость определяется однократно при распределении цены приобретения бизнеса и соответствующих справедливых стоимостей активов и обязательств. А финансовые активы, удерживаемые для перепродажи, подлежат переоценке в соответствии с МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение» на каждую отчетную дату.

Компании должны раскрыть также информацию об уровне субъективности исходных данных, использованных при определении справедливой стоимости.

Стандарт выделяет три уровня иерархии.

К первому уровню относят активы и обязательства с наименьшей степенью субъективности оценки. Как правило, это активы и обязательства, имеющие прямые рыночные котировки.

Второй уровень отличается большей степенью субъективности оценки. Здесь для оценки используют рыночные котировки на аналогичные активы и обязательства на активных рынках.

Третий уровень связан с наибольшей степенью субъективности оценки. В эту категорию входят активы и обязательства, для оценки которых использовались исходные данные, ненаблюдаемые на открытых рынках. Этот уровень применим к большей части нефинансовых активов и обязательств.

Следует отметить, что раскрытие информации в соответствии с такой трехуровневой иерархией в настоящее время требует МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». Новый МСФО (IFRS) 13 расширяет эти требования на все активы и обязательства.

МСФО (IFRS) 13 также требует:

  • привести объяснение перевода активов и обязательств с повторяющейся оценкой из третьего во второй уровень и наоборот;
  • для активов и обязательств второго и третьего уровня – раскрыть методику оценки;
  • для активов и обязательств третьего уровня – раскрыть существенные исходные данные, которые невозможно наблюдать на открытых рынках;
  • для активов и обязательств третьего уровня – привести сверку между справедливой стоимостью на начало и конец отчетного периода.

Кроме того, практически полный объем раскрытий в соответствии с МСФО (IFRS) 13 и МСФО (IFRS) 7 теперь необходимо представлять в отчетности за промежуточные периоды.

Обратите внимание!

Новые требования следует применять перспективно. Это, в частности, означает, что, если компания начнет применение стандарта с 1 января 2013 года, в отчетности за 2013 год сравнительные данные за 2012 год представлять не нужно.

Дата вступления в силу

МСФО (IFRS) 13 обязателен к применению с годовых периодов, начинающихся с 1 января 2013 года. Стандарт допускает и более раннее применение.

Таким образом, от всех предприятий, учитывающих какие-либо активы и обязательства по справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 16, 19, 20, 38, 40, 41 и МСФО (IFRS) 3 и 5, могут потребоваться дополнительные усилия для сбора и обработки данных. Поэтому начинать подготовку нужно уже сейчас.

Уже работаете с МСФО или только изучаете международные стандарты?
Журнал «МСФО на практике» — идеальный выбор для вас в любом случае.
Разобраться в наиболее сложных положениях самых запутанных стандартов, понять как применять их на практике, быть в курсе всех нововведений — вам поможет «МСФО на практике».
Подписчики также получают доступ к правовой базе, текстам всех МСФО на русском языке и бесплатному обучению в Школе финансового руководителя.
Стать подписчиком >>

Оценка справедливой стоимости (МСФО (IFRS) 13) (продолжение)

Cправедливая стоимость – это не оценка, специфичная для компании, а оценка, основанная на допущениях участников рынка. МСФО (IFRS) 13 содержит обязательные допущения, из которых компания должна исходить при оценке активов (кроме финансовых), обязательств и собственных долевых инструментов. Для удобства применения эти допущения перечислены в схемах 3 и 4, в дополнение схема 4 представлена в виде алгоритма определения исходных данных и корректировок для оценки обязательств и собственных долевых инструментов. МСФО (IFRS) 13 не обязывает использовать конкретную методику оценки приведенной стоимости. Выбор зависит от фактов и обстоятельств. Отличия метода корректировки ставки дисконтирования от методов оценки по ожидаемой приведенной стоимости представлены в схеме 5.

Вы можете прочитать данную статью, если зарегистрируетесь и получите демо-доступ.

Применение иерархического принципа при стоимостной оценке справедливой стоимости в МСФО

«Международный бухгалтерский учет», 2013, N 17

Учет по справедливой стоимости (также широко известный как учет по рыночной приближенной стоимости) остается предметом обширных научных дискуссий и практических споров, порождает много вопросов касательно учета fair value, несмотря на выпуск Международного стандарта финансовой отчетности (МСФО) (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости». В настоящей работе проанализирована иерархия справедливой стоимости согласно исходным данным уровней 1, 2, 3 и методов оценки согласно выбранному уровню исходных данных. Сделан вывод о влиянии иерархического принципа в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» на стоимостную оценку бизнеса.

На данный момент времени проведение оценки активов (инвестиционная недвижимость, основные средства, нематериальные активы, биологические активы, финансовые долевые инструменты) с целью определения их справедливой стоимости необходимо осуществлять на базе МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости». Публикация и выпуск анализируемого стандарта позволили объединить все требования в отношении справедливой стоимости в один Стандарт. МСФО (IFRS) 13 приводит определение справедливой стоимости, несколько отличающееся от существовавшего: устанавливает иерархию источников справедливой стоимости и приводит три методики ее оценки, используемые в иерархической последовательности в зависимости от доступных для расчета источников информации по уровням. Отметим, что такая иерархия использования информации должна была соблюдаться и ранее в МСФО, но это не было явно формализовано.

Читайте так же:  Сколько раз можно вернуть подоходный налог

Понятие «справедливая стоимость» до выпуска МСФО (IFRS) 13 встречалось в контексте МСФО (IAS) 2 «Запасы», МСФО (IAS) 16 «Основные средства», МСФО (IAS) 17 «Аренда», МСФО (IAS) 18 «Выручка» и МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» и было близко к определению рыночной цены. Теперь эти определения исключены из новых редакций стандартов по состоянию на 18.07.2012, и приводится перекрестная ссылка на МСФО (IFRS) 13 (так, исключены п. п. 32 и 33 из МСФО (IAS) 16, п. 45 из МСФО (IAS) 40 «Инвестиционное имущество»).

Приведем сравнение понятия «справедливая стоимость» в существующих стандартах МСФО и редакции МСФО (IFRS) 13 (табл. 1).

Сравнительный анализ понятия «справедливая стоимость»

В соответствии с п. 2 МСФО (IFRS) 13 справедливая стоимость — это рыночная оценка, а не оценка, формируемая с учетом специфики предприятия. По некоторым активам и обязательствам могут существовать наблюдаемые рыночные операции или рыночная информация. По другим активам и обязательствам наблюдаемые рыночные операции или рыночная информация могут отсутствовать. Однако цель оценки справедливой стоимости в обоих случаях одна и та же — определить цену, по которой проводилась бы операция, осуществляемая на организованном рынке, по продаже актива или передаче обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях (т.е. выходная цена на дату оценки с точки зрения участника рынка, который удерживает актив или имеет обязательство).

[3]

Ключевым моментом (новшеством) МСФО (IFRS) 13, на наш взгляд, является иерархия источников оценки справедливой стоимости, которая делит исходные данные для метода оценки, используемые для оценки справедливой стоимости, на три уровня (см. п. п. 76 — 90). Иерархия справедливой стоимости отдает наибольший приоритет котируемым ценам (некорректируемым) на активных рынках для идентичных активов или обязательств (исходные данные уровня 1) и наименьший приоритет ненаблюдаемым исходным данным (исходные данные уровня 3). Иерархию источников справедливой стоимости через уровни 1, 2, 3 приведем в табл. 2.

Иерархия в общем смысле — это порядок подчинения низших уровней высшим по определенным степеням, градациям.

Иерархия источников справедливой стоимости

Таким образом, в стандарте МСФО (IFRS) 13 приведена иерархия источников справедливой стоимости, основанная на характере исходных данных, которая в принципе соответствует требованиям к исходной информации, необходимой для использования методологических подходов при стоимостной оценке. Иерархия источников справедливой стоимости представлена тремя уровнями:

  • уровень 1 — отличается наименьшей степенью субъективности оценки активов и обязательств;
  • уровень 2 — отличается большей степенью субъективности оценки и обязательств;
  • уровень 3 — связан с наибольшей степенью субъективности оценки и обязательств.

Следует отметить, что раскрытие информации, согласно 3-уровневой иерархии, в настоящее время требует и МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». Согласно п. 91 МСФО (IFRS) 13 предприятие должно раскрыть информацию, которая помогает пользователям его финансовой отчетности оценить следующее:

  1. в отношении активов и обязательств, на многократной или однократной основе отражаемых по справедливой стоимости в отчете о финансовом положении после первоначального признания, — методы оценки и исходные данные, используемые для получения данных оценок;
  2. в отношении многократных оценок справедливой стоимости с использованием значительных ненаблюдаемых исходных данных (уровень 3) — влияние оценок на прибыль или убыток или прочий совокупный доход за период. Примеры переводов с уровня на уровень в иерархии справедливой стоимости приведем в табл. 3.

Раскрытие информации

Согласно МСФО (IFRS) 13 иерархически применяются три подхода к оценке справедливой стоимости:

  • рыночный подход;
  • доходный подход;
  • затратный подход.

Предпочтительным является рыночный подход, а стоимость замещения для оценки справедливой стоимости может использоваться только в исключительных случаях. Результат стоимости, полученный по затратному подходу, должен быть подвергнут тестированию на обесценение.

Рассмотрим примеры исходных данных уровня 1:

Далее приведем примеры исходных данных уровня 2:

Приведем практические примеры исходных данных уровня 3:

  • долгосрочный валютный своп. Исходные данные уровня 3 будут представлять собой ставку вознаграждения в определенной валюте, которая не является наблюдаемой и не может быть подтверждена наблюдаемыми рыночными данными с обычно котируемыми интервалами или иным образом на протяжении практически всего срока действия валютного свопа. Ставки вознаграждения валютного свопа — ставки свопа, рассчитанные на основе кривых доходности соответствующих стран;
  • единица, генерирующая денежные средства. Исходные данные уровня 3 будут представлять собой финансовый прогноз (например, в отношении потоков денежных средств, или прибыли, или убытка), разработанный с использованием собственных данных предприятия, при отсутствии обоснованно доступной информации, указывающей на то, что участники рынка использовали бы другие допущения.
Видео (кликните для воспроизведения).

Таким образом, на наш взгляд, введение МСФО (IFRS) 13 легализует и нормативно закрепляет процедуру соблюдения иерархического принципа по уровням информации при стоимостной оценке справедливой стоимости в МСФО.

Источники


  1. Дельбрюк, Б. Введение в изучение языка. Из истории и методологии сравнительного языкознания: моногр. / Б. Дельбрюк. — М.: Едиториал УРСС, 2010. — 152 c.

  2. Адвокатская деятельность и адвокатура в России / Под редакцией И.Л. Трунова. — М.: Юрайт, 2016. — 528 c.

  3. Медведев, М. Ю. Аукционы. Проведение, участие, судебные споры. Справочник инвестора / М.Ю. Медведев, А.М. Насонов. — М.: Юстицинформ, 2013. — 224 c.
  4. Коряковцев, В.В. Суд присяжных в России: история и современность.-Спб.:Алеф-Пресс,2015. / В.В. Коряковцев. — Москва: СИНТЕГ, 2015. — 341 c.
  5. Грот, Н.Я. О нравственной ответственности и юридической вменяемости / Н.Я. Грот. — Москва: ИЛ, 2017. — 144 c.
  6. /oli>

    Мсфо 13 «оценка справедливой стоимости»
    Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here